7月5日,中国人民银行发公告称,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,至3%,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自同日起,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。个人住房贷款利率浮动区间不作调整,下限依旧为基准利率的0.7倍。央行还提出,金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策,继续抑制投机投资性购房。
这是央行年内首次不对称调整金融机构人民币存贷款基准利率,是继6月8日以来,不到一个月内的第二次降息,不少业内专家都表示,这种频率降息在历史上并不多见。
五大行将一年期存款利率下调至3.25%
7月6日,五大行纷纷将一年期的存款利率下调至3.25%。
查阅数据显示,中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行这五大行分别将人民币一年期的存款利率下调至3.25%。
上个月,五大行的一年期的存款利率为3.5%。
存款:十万存一年利息少250元
此次降息前,一年期整存整取定期存款利率为3.25%,降息后为3%。以基准利率计算,十万元定存一年,此前能获得3250元的利息,降息后,利息为3000元。
上次央行降息的同时,还将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,后期几乎所有银行都在基准利率3.25%的基础上,上浮了一年期整存整取定期存款利率,部分银行调至3.575%。业内人士表示,预计这次降息后,各银行的存款利率依旧会有所动作。
不到一月两降息 20年百万房贷月供最高少还298元
根据降息之后的贷款利率和相应不同的贷款利率优惠政策计算(如下表),个人首套购房者若贷款100万元20年,月供比之前最高每月可少还148.2元。
一次降息后首套房商业贷款月还款减少额 | |||||
贷款金额(万元) | 贷款年限 | 利率政策 | 利率(%) | 月还款额(元) | 月还款差额(元) |
100 | 20年 | 降息前基准利率 | 6.8 | 7633.40 | 148.20 |
降息后基准利率 | 6.55 | 7485.20 | |||
降息前9折优惠 | 6.12 | 7233.71 | 129.84 | ||
降息后9折优惠 | 5.895 | 7103.87 | |||
降息前8.5折优惠 | 5.78 | 7037.97 | 120.92 | ||
降息后8.5折优惠 | 5.5675 | 6917.05 | |||
降息前8折优惠 | 5.44 | 6845.03 | 112.17 | ||
降息后8折优惠 | 5.24 | 6732.86 |
而如果加上上一次降息的影响,两次降息让100万元20年期购房者的月供总共最高可减少297.83元(详见下表)。
两次降息后首套房商业贷款月还款减少额 | |||||
贷款金额(万元) | 贷款年限 | 利率政策 | 利率(%) | 月还款额(元) | 月还款差额(元) |
100 | 20年 | 2次降息前基准利率 | 7.05 | 7783.03 | 297.83 |
2次降息后基准利率 | 6.55 | 7485.20 | |||
2次降息前9折优惠 | 6.345 | 7364.76 | 260.89 | ||
2次降息后9折优惠 | 5.895 | 7103.87 | |||
2次降息前8.5折优惠 | 5.9925 | 7159.98 | 242.93 | ||
2次降息后8.5折优惠 | 5.5675 | 6917.05 | |||
2次降息前8折优惠 | 5.64 | 6958.18 | 225.33 | ||
2次降息后8折优惠 | 5.24 | 6732.86 |
国债:七八期储蓄国债取消发行
图表:因央行降息取消发行第七、八期电子式储蓄国债。新华社记者 卢哲 编制
7月2日,财政部曾发公告称,将从7月10日起发行今年第七、第八期储蓄国债(电子式),并表示:“公告公布日至发行开始前一日,如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,该期国债取消发行。”因此,央行此次下调存贷款基准利率,意味着第七、第八期储蓄国债(电子式)将取消发行。
事实上,这已经是年内第二次储蓄国债(电子式)遭遇降息被叫停发行。5月29日财政部发布公告表示,将从6月10日开始发行今年第五、第六期储蓄国债(电子式),但随后因6月8日起降息消息的发布而取消发行。
贷款:利率有差别月供变化不同
记者留意到,央行本次降息实行的是非对称降息,金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。由于当前不同购房人的按揭贷款利率并不相同,有些首次贷款买房人享受了基准利率7折或8.5折优惠,同时也有一些人贷款执行的是基准利率,第二套房贷款甚至要执行基准利率1.1倍,因此记者以一笔年限为30年、贷款额度为100万元,等额还款方式的按揭贷款为例,测算了不同利率下的月供变化,见下。
30年期百万房贷月供变化
利率7折 利率8.5折 基准利率 利率上浮1.1倍
降息前月供 5222.50元 5854.80元 6519.25元 6978.46元
降息后月供 5117.48元 5720.31元 6353.60元 6791.27元
月供减少 105.02元 134.49元 165.65元 187.19元
利息总额减少 3.78万元 4.84万元 5.96万元 6.74万元
降息微观点
驱赶储蓄资金进股市
@沙黾农(股市名博,原现代快报副总编):突然在周四晚上而不是在周五股市收市后宣布降息,有着浓厚的救市意味!前两天郭树清说:“中国的储蓄率高达52%,这在世界上是绝无仅有的。”此次降息有着“驱赶”储蓄资金进入股市的意味!2200点是黄金底、白金底、钻石底!
@风雨下黄山-黄生的博(职业投资人黄生):此次降息,在股市险些跌破2200点的时候,选择星期四晚上,而不是在往常的周末公布,除了拯救实体经济外,更像是拯救股市,股市要是大跌,对实体经济影响也是显而易见的。降息会导致债券收益率降低,从而降低贴现利率,提高股票的内在价值,对股价的上涨有催化作用,利好股市。
继续利于楼市复苏
@杨红旭(上海易居房地产研究院副院长):年内第二次降息!节奏之快,出乎意料呀。此举将继续有利于楼市复苏。流动性宽裕后,在楼市复苏的现状下,必有部分资金或明或喑地流入房地产。更关键的是,政策支持的自住性房贷,成本快速下跌,相当于央行为自住客降房价,自然会激励自住客贷款购房。
二季度GDP增速低于预期
@徐建平(东吴基金总裁):央行再次降息,是基于通胀继续回落下的正利率环境,及低迷的二季度经济数据;不对称降息,意在直接减轻政府和企业负担,刺激经济。稳增长措施将使经济企稳回升,但缺乏反弹空间。问题在于传统优势在丧失,新的发展动力未形成,出路在于经济转型与改革。
@左晓蕾(银河证券首席经济学家): 各国制定政策都是根据各自的情况。中国经济的稳定就是对世界经济最大的贡献。没有必要把本次降息理解为“全球联手救市”。从时间上来说,澳洲和英国央行的时间表是固定的,中国一个月两次降息,倒有点主动“联手”的意思。
@鲁政委(兴业银行首席经济学家,市场研究总监):在1个月内连续两次降息,表明第二季度GDP增速确实低于宏观当局预期,预计大约为7.6%。利率政策是一种相对绵软的政策,需在更长时间内才能发挥作用,只要未来能够将浮动区间用足,已无继续调整的必要。未来央行应更多关注贷存比、资本充足率等监管指标对信贷的制约。
阅读延伸
欧洲央行宣布存款利率降为0 在欧洲存款无利息
7月5日降息的远不止中国。继中国宣布降息之后,7月5日晚间,欧洲央行也宣布降息,而英国央行则宣布了利率不变、扩大资产采购的量化宽松政策。
欧洲央行宣布,将再融资利率下调25个基点,至历史低点0.75%,并将存款利率降为0水平,这意味着在欧洲存款将毫无利息可言。而英国央行则选择提升定量宽松货币政策,将现有的资产购买项目的规模提升500亿英镑(约合781亿美元),这使得英央行的资产购买项目总规模达到3750亿英镑。英央行表示,此次资产购买项目将耗时四个月完成。
对外经贸大学客座教授赵庆明表示,无论是欧洲央行降息,还是英央行进一步量化宽松政策,都在情理之中。而这样做的目的则是要进一步促进经济增长,刺激企业需求,增加企业对经济的信心,这将有利于促进经济的复苏。
英央行对外发布声明表示,在过去的一年里,英国的经济产值一直停滞不前,难以呈现实质性的增长,预计在过去的两个季度里已经出现了下滑的态势。而此次已是英央行第三轮货币刺激措施来买入资产,以帮助经济摆脱衰退。
欧洲央行与中国央行联袂降息 刺激经济全球联合
中国央行及欧洲央行同步行动,其效果要比一个国家及地区单独降息要来得明显些。
最新数据显示,美国6月份的制造业采购经理人指数(PMI)已经降到49.7,是2009年7月以来首次回到萎缩状态。分析师称,美联储延长扭转操作的保守做法可能无法达到刺激经济的效果。在全球主要经济体几乎都面临困境、制造业活动陷入低迷的情况下,欧洲央行与中国央行联袂降息,无疑预示着全球范围内新一轮刺激政策的出台。